Данный мультфильм – продолжение сказки про маленькую Дороти, прибывшую в страну чудес. Смелая девочка победила Коварную Ведьму Запада, благодаря чему кресло трона досталось добродетельной Глинде. В стране Оз воцарилась благодать, друзья Дороти стали правителями, а она сама получила от феи возможность вернуться в отчий дом. Пока Страшила, Дровосек и Лев занимались управленческими функциями освобожденного края, злая ведьма ретировалась и под предлогом перемен умоляла новую правительницу позволить ей жить в сказочной стране Оз. Добродушная Глинда пошла на компромисс, но злобная колдунья имела свои планы на этот счет.
Лишенная магических заклинаний, она продолжала творить темные делишки, лишь бы обратно заполучить узды правления и вернуть магическую силу. Спутниками ее злодеяний становятся летучие обезьяны. Примечательно, что одна из обезьянок, которая не умеет летать, и рассказывает историю второй части мультфильма, выступая в роли главной героини. События продолжают стремительно развиваться, и колдунье все-таки удается выдворить с пьедестала мечты и надежды добрую фею, при этом заняв ее место. Быть может, именно Дороти удастся навести полный порядок в царстве Оз по возвращению?