Каждый ребенок в Спрингвуде знает байки про Фредди Крюгера – уродливого маньяка, который каким-то образом проникал в сновидения детей и подвергал их жутким смертям. Проснувшись утром, родители находили своих отпрысков мертвыми. Они также слышали, что злодея пытались убить 7 раз, и каждый раз ему удавалось воскреснуть, чтобы продолжить свой кровавый марафон на улице Вязов.
С тех пор прошло много лет, и сейчас на печально известной улице живут только приезжие, не верящие в эти сказки для детей. Однако их беззаботность очень скоро сыграет на руку злодею. Фредди погиб и потерял свою силу. Его сила и способности питаются от страха людей, а значит, чтобы вернуть их нужно совершить пару убийств и тем самым напомнить о себе. Но как убивать, если ты всего лишь дух и можешь только проникать во сны? Злодей промывает мозги местному громиле Джейсону. Фредди заставляет психопата убивать для него до тех пор, пока о нем снова не заговорят.
План монстра срабатывает, и душегуб из ночного ужастика опять набирает былую силу, отправляясь кромсать детей.