Действия происходят в небольшом сказочном городке, где мирно проживают овцы и волки. Путь к перемирью был достаточно тяжелым. Вожак волчьей стаи Серый однажды сам побывал в шкуре соседей и понял, насколько тяжело приходится бедным животным, которые играют роль потенциальных жертв. Всему виной колдовство заезжей цыганки Мамы. Главарю пришлось воочию прочувствовать жизнь несчастных, что заставило пересмотреть прежнее решение и, наконец, помирится с баранами. Теперь жизнь наладилась и больше никто не чувствует страха и озлобленности. Вместе с любимой Бьянкой, Серый неустанно следит за порядком на территории, стараясь держать ситуацию под контролем.
Неожиданно в поселение прибыли незваные гости и нарушили привычный покой. Полярную лисицу и мелкую овцу встретили с почестями, никак не ожидая, что вскоре новоприбывшие гости посеют хаос и заставят население вспомнить былые обиды. Вот-вот вспыхнет очередное противостояние. Чтобы не допустить вражды, Серенькому предстоит объединить силы враждующих кланов и перенаправить их на борьбу с коварными гостями. Много опасностей и проблем ожидает друзей в нелегкой схватке, но они искренне верят, что добро обязательно победит.